Приложение к Постановлению от 01.07.2010 г № 1281 Расчет
Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность бюджета ростовского муниципального района
1.Настоящая Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность бюджета Ростовского муниципального района (далее по тексту - Методика) разработана в целях определения объемов возможных муниципальных заимствований Ростовского муниципального района (далее по тексту - заимствования) без нарушения заданного уровня платежеспособности бюджета Ростовского муниципального района (далее по тексту - местный бюджет).
2.При планировании вновь привлекаемых прямых и условных обязательств учитываются следующие ограничения:
- ограничения на объемы обязательств и на расходы по их обслуживанию, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами Ростовского муниципального района;
- ограничения на величину расходов по обслуживанию и погашению прямых обязательств и ожидаемой ответственности по условным обязательствам, накладываемым доступной долговой емкостью местного бюджета для новых заимствований (ДДЕ) (далее по тексту - доступная долговая емкостью местного бюджета).
3.Планирование привлечения прямых и условных обязательств производится раздельно. При этом доступная долговая емкость местного бюджета делится на три части (данное соотношение выполняется для каждого периода i интервала планирования):
ДДЕ = ДДЕу + ДДЕn + ДДЕо,
где:
ДДЕу - часть доступной долговой емкости местного бюджета, предназначенная для покрытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условным обязательствам в i-м периоде ("резерв по возможной ответственности");
ДДЕn - часть доступной долговой емкости местного бюджета, предназначенная для платежей по погашению и обслуживанию вновь привлекаемых прямых обязательств в i-м периоде;
ДДЕо - неиспользуемая ("страховочная") часть доступной долговой емкости местного бюджета, компенсирующая риск снижения ликвидности местного бюджета в i-м периоде. Величина ДДЕо устанавливается в объеме не менее 20 процентов общей доступной долговой емкости местного бюджета.
Разделение доступной долговой емкости местного бюджета производится только, если ее значение является положительным.
Соотношение между величинами ДДЕу, ДДЕn и ДДЕо устанавливается управлением финансов администрации Ростовского муниципального района.
4.Планирование новых условных обязательств (гарантий) представляет собой процесс отбора планируемых к выдаче гарантий в объемах, допускаемых ограничениями, установленными Бюджетным кодексом Российской Федерации, муниципальными правовыми актами Ростовского муниципального района и ограничениями по долговой емкости местного бюджета.
5.Планирование новых условных обязательств распространяется на вновь выдаваемые муниципальные гарантии и состоит из следующих этапов:
5.1.Из перечня муниципальных гарантий, упорядоченного по приоритетности, поочередно выбираются гарантии, которые могут быть предоставлены. Для каждой выбранной гарантии - k строится график ожидаемых платежей (объем резерва по ожидаемой ответственности), ОПk. Этот график вычитается из ДДЕу, образуя новые значения доступной долговой емкости местного бюджета, отводимой на покрытие ответственности по новым гарантиям:
ДДЕу = ДДЕу - ОПk.
5.2.С учетом рассматриваемой гарантии определяется общий объем планируемых к выдаче гарантий и проверяются ограничения, накладываемые Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами Ростовского муниципального района. Если эти ограничения выполнены и ДДЕу оказывается положительной на всем интервале планирования, то гарантия считается отобранной для выдачи в планируемом интервале.
5.3.Процедура повторяется для следующей по списку гарантии до тех пор, пока не нарушается одно из следующих условий:
- для очередной гарантии не будут нарушены ограничения, накладываемые Бюджетным кодексом Российской Федерации и нормативно-правовыми актами Ростовского муниципального района;
- значение ДДЕу хотя бы в одном из периодов интервала планирования не окажется отрицательным;
- список гарантий не исчерпается.
5.4.Результатом данной процедуры планирования является список планируемых к принятию в будущем периоде условных обязательств, а также график ожидаемых платежей (объем резерва по ожидаемой финансовой ответственности) по этим условным обязательствам.
6.Прямые обязательства подразделяются по целям заимствования на три вида:
- заимствования на покрытие дефицита бюджета;
- заимствования на рефинансирование, привлекаемые для погашения уже существующих обязательств;
- заимствования на покрытие временных кассовых разрывов местного бюджета - краткосрочные заимствования в пределах финансового года, в котором они привлекаются;
7.Планирование вновь привлекаемых прямых обязательств осуществляется на основе потребностей в заимствованиях на указанные цели.
7.1.Потребность в заимствованиях на покрытие дефицита определяется в рамках планирования бюджета.
7.2.Потребность в заимствованиях на рефинансирование определяется системой управления долгом и условными обязательствами на этапе планирования погашения и обслуживания уже имеющихся прямых и условных обязательств.
7.3.Потребность в заимствованиях на финансирование временных кассовых разрывов определяется в рамках системы бюджетного планирования в форме величин и длительностей кассовых разрывов в соответствии с Методикой планирования временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении местного бюджета.
7.4.В первую очередь удовлетворяются потребности в заимствованиях на покрытие дефицита бюджета, затем на рефинансирование и финансирование кассовых разрывов.
8.Определение возможных объемов привлечения новых заимствований и их структуры по срокам до погашения:
8.1.Объем и структура по срокам погашения заимствований на покрытие дефицита бюджета определяется исходя из:
- размера дефицита бюджета;
- величины долговой емкости бюджета;
- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения, накладываемых Бюджетным кодексом Российской Федерации.
8.2.Объем и структура по срокам погашения заимствований на рефинансирование определяются исходя из:
- условий приведения сводного графика обслуживания и погашения прямых и условных обязательств в пределы долговой емкости местного бюджета и выравнивания этого графика;
- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения, накладываемых Бюджетным кодексом Российской Федерации.
8.3.Объем и структура по срокам погашения заимствований на финансирование временных кассовых разрывов определяется исходя из:
- временной структуры кассовых разрывов;
- ограничений на объемы муниципального долга, его обслуживания и погашения, накладываемых Бюджетным кодексом Российской Федерации.
9.Заемные обязательства выбираются на основе следующих критериев, приведенных в порядке снижения их приоритетности:
- величины рисков. Основным риском является риск увеличения процентной ставки, который оценивается на этапе выбора заимствования;
- поэтапные сроки погашения. Главное требование к срочности - реализация графика погашения и обслуживания, определенного на предыдущем этапе;
- стоимость заимствований. При доступности на рынке заимствований с приемлемыми уровнем риска и сроками погашения определяющим критерием становится стоимость заимствования. Сравнение стоимости заимствований производится на основе приведенной стоимости.